高性能钕铁硼永磁资料是稀土永磁电机的要害资料，其制作的电机效率高、体 积小、力矩高、安稳性高，是全社会完成节能降耗、绿色环保的根底资料之一， 在新能源轿车及轿车零部件、节能变频空调、风力发电、节能电梯、工业机器 人等范畴大范围的使用，具有宽广的需求空间。获益于职业开展的新趋势和国家工业政 策，其在新能源轿车、节能变频空调、3C 等范畴需求已然显现爆发式增加。
公司是国内产值最大的高性能钕铁硼永磁资料厂家，在风力发电、节能变频空 调、新能源轿车及轿车零部件等范畴具有身先士卒的优势，在上述范畴具有高商场占 有率。公司在产品配方、出产的根本工艺等方面具有核心技能，创造的晶界浸透技能 道路业界抢先，公司产品质量安稳、出产效率高、交给能力强，与下流各范畴 顶尖客户建立了长时间安稳的合作关系。
公司近年来产能增加迅猛，产品愈加均衡和多样化，瞄准新能源轿车、3C 等 新式消费范畴，三个改扩建项目和新增项目均指向新能源轿车驱动电机及 3C 等新增加范畴。本年四季度包头 8000 吨项目投产，公司毛坯产能将从 15000 吨跃升至 23000 吨，并计划在 2025 年前毛坯产能到达 40000 吨。公司未来 5 年有望连续高生长并具有确定性。
经过多角度估值，咱们咱们都以为公司股票价值在 47.9-52.2 元之间，相对于公司目 前股价有 23%-34%溢价空间。咱们咱们都以为高性能钕铁硼永磁资料职业充沛获益 于新能源、节能环保范畴高需求增速，商场空间宽广。金力永磁作为高性能钕 铁硼永磁资料龙头，凭仗技能、客户等方面优势，盈余能力强、生长确定性高， 具有全球竞争力，正向全球高性能钕铁硼永磁资料龙头跨进，估计 2021-2023 年每股盈余 0.59/0.87/1.01 元，赢利增速分别为 67.7/46.8/15.7%，初次掩盖 给予“买入”评级。
